課程背景：

穩(wěn)步推進(jìn)混合所有制改造成為當(dāng)前國資國企改革的重心與重點?！盎旄摹钡暮诵脑谟诠局卫淼膬?yōu)化與經(jīng)營效率的提升，因此本課程從公司治理的基礎(chǔ)知識入手，詳細(xì)解讀混合所有制改造過程中的控制權(quán)問題、法律結(jié)構(gòu)問題、員工持股問題等重點環(huán)節(jié)以及相關(guān)的難點問題；與此同時，通過證券化手段進(jìn)行國有資本的運作增值也是廣義混改中的重要一環(huán)，因此本課程從“混改”延伸至資本運作與產(chǎn)業(yè)基金投資等領(lǐng)域，進(jìn)一步挖掘并開展關(guān)于如何支持創(chuàng)新驅(qū)動與國有資本做大做強的運作模式解析。

課程收益：

■ 了解國企混改的流程、模式與難點；

■ 熟悉公司治理的基本知識與優(yōu)化路徑；

■ 熟悉國有企業(yè)利用證券化工具實現(xiàn)資本運作的模式；

■ 掌握產(chǎn)業(yè)基金在創(chuàng)新驅(qū)動中的應(yīng)用模式。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：國資委相關(guān)同志、國有企業(yè)總經(jīng)理與財務(wù)負(fù)責(zé)人

課程方式：講授為主；課程中包含大量案例解讀。

課程大綱

第一講：新舊動能轉(zhuǎn)換與國企混改

一、宏觀經(jīng)濟的新舊動能轉(zhuǎn)換

1．從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型

2．新舊動能轉(zhuǎn)換與所有權(quán)制度改革的關(guān)系

二、國有資本混合所有制改造的經(jīng)濟意義

1．政府工作報告中對“深化國資國企改革”的總體要求

2．國企混改對于當(dāng)前動能轉(zhuǎn)換的驅(qū)動性價值

第二講：國企混改、公司治理與股權(quán)激勵

一、國有資本的混合所有制改造

1．國企混改的歷史沿革與經(jīng)濟意義

2．廣義層面理解“混合所有制”

3．當(dāng)前國企混改的主要模式與案例分析

4．國企混改的現(xiàn)行制度障礙與創(chuàng)新模式

二、公司治理的解讀及其運用

1．站在“三會一層”的實操視角理解“公司治理”

2．在股權(quán)層面實現(xiàn)“權(quán)與利分離”的治理結(jié)構(gòu)與工具

3．董事會在公司治理中的關(guān)鍵性角色與定位

三、股權(quán)激勵的工具與創(chuàng)新

1．期權(quán)與限制性股權(quán)等傳統(tǒng)股權(quán)激勵工具

2．超額獎勵計劃等創(chuàng)新型長效激勵機制

四、合伙機制與股權(quán)多樣性

1．項目裂變與內(nèi)部創(chuàng)業(yè)機制

2．人才復(fù)制與人才培養(yǎng)合伙制

3．合伙機制在國企混改激勵模式中的應(yīng)用

第三講：國有企業(yè)的資本運作與創(chuàng)新發(fā)展

一、基于資本市場的國有企業(yè)資本運作模式

1．國有企業(yè)充分利用廣義資本市場工具：永續(xù)債、ABS、并購重組等

2．如何利用資本市場實現(xiàn)國有資本保值增值

3．國企運用資本市場支持助力非公有制經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)

二、產(chǎn)業(yè)基金助力創(chuàng)新驅(qū)動與動能轉(zhuǎn)換

1．產(chǎn)業(yè)基金的基礎(chǔ)知識

2．產(chǎn)業(yè)基金推動科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的模式

3．產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金推動產(chǎn)業(yè)升級的案例解析